НДФЛ и оплата ценных бумаг такими же бумагами

Минфин России дал  разъяснения по вопросу уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) в нестандартной ситуации: когда ценные бумаги одного эмитента оплачиваются ценными бумагами другого эмитента.

Чиновники указали, что операции по оплате акций одними ценными бумагами за другие не подпадают под льготные режимы налогообложения. В обоснование этой позиции они сослались  на статьи 214.1 НК РФ (пп. 6.1 и 6.2), где приведен исчерпывающий перечень операций, которые не признаются реализацией ценных бумаг, а значит, не образуют объекта для налогообложения НДФЛ на данном этапе. К таким операциям относятся:

• погашение депозитарных расписок при получении базовых активов (представляемых ценных бумаг);
• размещение депозитарных расписок при передаче представляемых ценных бумаг;
• реорганизация в форме редомициляции иностранной компании в международную.

Чиновники обратили внимание,  что случай оплаты ценных бумаг другими ценными бумагами в этом списке не значится. Следовательно, такая операция будет рассматриваться налоговыми органами как реализация (или иное выбытие) тех ценных бумаг, которые используются в качестве средства платежа. Это означает, что у физического лица возникает объект налогообложения по НДФЛ с разницы между доходом от условной «продажи» и расходами на приобретение этих бумаг.

Источник - письмо Минфина РФ от 30.06.2025 № 03-04-05/73920.