К дефициту ликвидности банки начали готовиться весной

Как заявил в Сочи в пятницу и.о. министра финансов Алексей Кудрин в рамках встречи президента России Владимира Путина с российскими предпринимателями, ЦБ и правительство проводят еженедельный мониторинг финансового рынка. «Наша экономика переживает некоторый дефицит ликвидности рублевых средств», — заметил г-н Кудрин. В свою очередь Владимир Путин заявил: «Мы ни в коем случае не позволим ситуации развиваться по пути надувания так называемых мыльных пузырей в экономике. Этого не будет, но будет оперативная реакция на происходящие на мировых рынках события». Между тем российские банки начали готовиться к нехватке ликвидности загодя — об этом свидетельствуют данные обзора банковской системы, выпущенного ЦБ. В конце прошлой недели Банк России опубликовал «Обзор банковского сектора Российской Федерации», где представил данные о положении кредитных организаций на 1 августа этого года. Из материалов ЦБ можно сделать вывод, что банки стали ощущать рост спроса на рубли и начали выводить свои средства из корсчетов в других банках и с депозитов в Банке России с конца весны. Однако накопленной «резервной подушки» кредитным организациям хватило только до августа. Чтобы поддержать ликвидность, ЦБ был вынужден прибегнуть к кредитованию банковской системы через операции прямого РЕПО. «Если посмотреть на объем кредитов, предоставленных банкам, то с мая он стал снижаться и на 1 августа составил 1,1 млрд руб., — заметил начальник отдела рыночной аналитики ФК «Открытие» Валерий Пивень. — Видимо, у банков уже тогда были предчувствия, и они стали снижать размеры кредитов друг другу, после чего в ход пошли остатки на корсчетах и депозитах в Банке России: за июнь это показатель снизился и к концу июля составил 1,2 трлн руб.». Согласно обзору ЦБ за июль коммерческие банки вывели со счетов в Банке России и в уполномоченных органах других стран чуть более 300 млрд руб. Косвенно об усиливающемся спросе на рубли указывают и данные об объеме средств организаций на счетах в коммерческих банках: за июль 2007 года они снизились на 94 млрд руб., до 3 трлн руб., в то время как с начала года, когда объем средств организаций составлял 2,4 трлн руб., и до июля этот показатель рос. «С середины лета уже явно замедлился приток внешних заимствований, к тому же прошли квартальные выплаты, добровольные резервы банков стали уменьшаться, — говорит главный экономист ИК «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков. — На рынке стала появляться нестабильность, которая в явной мере показала себя в конце лета». В августе ежедневный объем заимствования коммерческими банками у Банка России по операциям РЕПО достиг своего максимума, составив 10 млрд долл. Ставки на рынке межбанковского кредитования достигали 13% на втором круге, но и при этой ставке рубли до некрупных банков не доходили. Рынок процентных ставок на МБК стал расти, а чем выше ставка на межбанке, тем ниже прибыль банков, отмечает г-н Гавриленков. Согласно данным обзора ЦБ за июль количество убыточных банков выросло почти в два раза, с 27 до 53 кредитных организаций: на конец июля 2007 года отрицательный результат их деятельности составил 1,2 млрд руб. против 798 млн руб. на начало месяца. Кроме того, доля банков с показателем достаточности капитала Н1 (норматив, за снижение которого ниже 10% ЦБ отзывает лицензию) более 14% сократилась на 2,9 процентных пункта, до 55,4%, доля банков с достаточностью капитала 12—14% также упала на 6,7 процентных пункта, до 15,9%, в то время как на 9,6 процентных пункта выросла доля банков с достаточностью капитала от 10 до 12%. «На снижение доли кредитных организаций с хорошим показателем достаточности капитала, видимо, оказал влияние вывод этими банками средств с корсчетов и депозитов Банка России. Дело в том, что при расчете показателя достаточности капитала учитывается безрисковость активов, а такими как раз и являются средства на счетах в ЦБ», — отмечает Валерий Пивень. Сейчас ставки на МБК упали до 5—6%, однако о спаде кризиса ликвидности говорить еще рано. По прогнозам первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, в октябре—ноябре банковский сектор может ждать вторая волна кризиса, и тогда ежедневные заимствования банков по операциям РЕПО у Банка России могут достичь 300—400 млрд руб.