Подводные камни лизинга

Лизинговые схемы получают все большее распространение в малом бизнесе. Грамотное применение лизинговых схем может дать толчок для роста малого предприятия. Однако в лизинге имеются и подводные камни. Главным из них для малого бизнеса является сезонность, которая может поставить под угрозу своевременную выплату лизинговых платежей. Выгоды арендатора. Лизинг — это аренда имущества с правом его последующего выкупа. Обычно в лизинг берется дорогостоящее оборудование или техника. Реже — производственные и складские помещения. Лизинговый платеж (как правило, ежемесячный) состоит из двух частей. Он обязательно включает в себя не только арендную плату (проценты по лизингу), но и гораздо большую сумму, которая направляется на частичное погашение стоимости имущества. График погашения рассчитывается так, что к моменту окончания договора имущество полностью переходит в собственность арендатора. В современных условиях лизинг применяется, когда стоимость имущества очень велика. Например, во всем мире самолеты и океанские суда продаются только на условиях лизинга. Ведь прямую покупку такого имущества зачастую не может позволить себе даже крупная компания. Но гораздо чаще лизинговые схемы используются для минимизации налога на имущество. При лизинге имущество вплоть до окончания срока договора остается в собственности лизингодателя. Однако на него начисляется ускоренная амортизация. Это означает, что балансовая стоимость имущества резко (иногда до 50% за год) уменьшается. Но налог на имущество платится именно с балансовой стоимости: чем она меньше, тем меньше налог. Уже через год лизингодатель получает существенную экономию. Новое оборудование и техника потому и стоят так дорого, что налог на имущество очень велик. Побывавшее в лизинге имущество, балансовая стоимость которого серьезно упала, и при прямой покупке стоит гораздо дешевле. С точки зрения арендатора, лизинговая схема также выгодна. Арендатор может пользоваться имуществом, которое ему не принадлежит, и извлекать выгоду. Например, подковывать лошадей, писать картины или осуществлять трансокеанские перевозки. Когда имущество переходит в его собственность, оно отражается в его балансе не как новое, а по балансовой стоимости, зафиксированной у лизингодателя на момент окончания договора. И налог на имущество бывший арендатор, а теперь собственник начинает платить именно с этой, существенно меньшей суммы. А уж в каком состоянии в действительности окажется имущество на момент перехода прав собственности — забота бывшего арендатора. Разумеется, он заинтересован, чтобы имущество было в превосходном техническом состоянии. Тогда он сможет эксплуатировать его дольше и при этом продолжать экономить на налогах. Малый бизнес пользуется лизинговыми схемами по тем же причинам, что и большой — у малого бизнеса мало денег. Поэтому лизинговые схемы зачастую являются единственным доступным ему способом приобретения дорогостоящего оборудования и техники. Однако малое предприятие, особенно недавно созданное, очень часто залог предоставить не может, а в кредите нуждается. Выходом из тупика в таких случаях является трехстороннее соглашение между банком, лизингодателем и арендатором. В договоре в качестве обеспечения кредита (залога) указывается переданное в лизинг имущество, а обязательства по выплате кредита и процентов ложатся на арендатора — малое предприятие. Проценты при этом будут выше рыночных, так как банк несет дополнительные риски. В последнее время к подобным способам кредитования малого бизнеса прибегают все больше банков. Чаще всего малые предприятия берут в лизинг автотранспорт, строительную технику, станки. Реже — торговое и холодильное оборудование. Стоимость лизинга зависит от рисков и составляет от 5% годовых до 12%. Сроки лизинга разнятся от 1 года до 10 лет. При лизинге автотранспорта и любого интенсивно эксплуатируемого имущества проценты выше, так как больше риск его повреждения или уничтожения, например в ДТП. Автомобиль "Газель" стоимостью 300 тыс. руб. сегодня отдается в лизинг под 12% годовых. При наиболее популярном сроке лизинга в 3 года ежемесячный платеж малого предприятия-арендатора составит 11,4 тыс. руб. Из них 3 тыс. руб. составят проценты по лизингу (арендная плата), а 8,3 тыс. руб. будет направляться на погашение стоимости имущества. Через 3 года автомобиль потеряет минимум 30% своей балансовой стоимости, так что на баланс малого предприятия она отразится по цене 210 тыс. руб. Налог на имущество составит 10,5 тыс. руб. в год, тогда как при прямой покупке он составил бы 15 тыс. руб. Экономия на налоге составит 4,5 тыс. руб. в год. Переплата по сравнению с прямой покупкой составит 9 тыс. руб., что окупится за два года при аккуратной эксплуатации и избегании ДТП. Другой пример: трактор К-744 сегодня активно приобретается в лизинг фермерскими хозяйствами. Стоимость трактора вместе с навесным оборудованием у производителя — Кировского завода — составляет 2 млн. 800 тыс. руб. Завод отдает трактора в лизинг под 7% годовых на срок до 7 лет. При максимальном сроке лизинга ежемесячный платеж составит 49,6 тыс. руб., из которых 33,4 тыс. руб. придется на погашение стоимости трактора, а 16,3 тыс. руб. составит арендная плата. При такой схеме дополнительная прибыль завода-производителя за 7 лет составит 1 млн 372 тыс. руб. Настолько же дороже по сравнению с прямой покупкой трактор обойдется фермеру, но через пять лет эта сумма полностью вернется к нему в виде экономии при уплате налога на имущество. Сейчас в рамках национального проекта "Сельское хозяйство" производителям сельхозпродукции открыт доступ к дешевым и долгосрочным кредитам для приобретения техники. Так что фермер, завод и банк заключат трехстороннее соглашения, и посевная все же начнется на новом тракторе. Еще пример: стоимость раскроечного станка для производства пластиковых окон составляет $800 тысяч. Предприниматель, разумеется, не может позволить себе прямую покупку. Фирма, торгующая оборудованием, готова предоставить ему лизинг на 5 лет под 5% годовых. Ежемесячный платеж составит $13,4 тыс. (выкуп имущества) плюс $3,4 тыс. арендной платы. Итого: $16,8 тыс. в месяц. Утешаться можно тем, что станок надежен и, как правило, будет производить окна еще лет 15 после того, как перейдет в собственность предпринимателя. При этом будет значительная экономия на налоге на имущество: по грубым оценкам, лизинговая переплата должна полностью окупиться за 6 лет. Но не все так гладко. Лизинговый платеж надо вносить каждый месяц. А у малых предприятий, как правило, поступление прибыли носит ярко выраженный сезонный характер. Это проявляется даже в примере с "Газелью". Трактор же точно будет стоять зимой, а раскроечный станок зимой будет работать вполсилы. Поэтому многие малые предприятия сталкиваются с большими проблемами: перебои в работе весьма негативно сказываются на своевременности внесения ими лизинговых платежей. Есть несколько путей выхода из этого кризиса. Во-первых, если заключено трехстороннее соглашение с банком, то банк наверняка пойдет навстречу предпринимателю и подкредитует его в сложный период. Дело в том, что возврат имущества при несвоевременной выплате лизинговых платежей осуществляется через суд. Для банка таких судов будет два: иск против лизингодателя и иск лизингодателя к арендатору. Российская судебная система рассматривает такие дела очень неспешно, и что-то получить банк может года через два. Иногда лучше подкредитовать арендатора на несколько месяцев. Во-вторых, в договоре лизинга лизингодатель обычно предоставляет арендатору возможность отсрочки платежа на три месяца. Он, правда, берет за это штраф, но юридических действий все же не начинает. Так что сложный период можно перетерпеть. Причем отношения между лизингодателем и арендатором от трехмесячной просрочки вряд ли испортятся: лизингодателю выгоднее не бегать за арендатором по судам, а получать от него платежи, даже не вовремя. Третий путь выхода из сезонных проблем состоит в обращении за договором лизинга не напрямую к производителям оборудования, а в специализированную лизинговую компанию. Такая компания ведет себя более гибко при заключении договоров. Например, допустимая просрочка может составить не 3, а 6 месяцев, что для малого предприятия существенно. Кроме того, производитель необходимой техники и оборудования может находиться географически далеко. Например, автомобили "Газель" не производят в Москве, а потребители тракторов К-744, как правило, не живут в Санкт-Петербурге. Лизинговые компании обычно консультируют малые предприятия, помогая им подобрать именно тот тип техники и оборудования, который им необходим и соответствует их финансовому уровню. Правда, для малого предприятия здесь таится еще одна опасность: лизинговые компании очень любят дополнительные платежи. Например, при лизинге автомобилей они выдвигают требования заключения договора страхования по схеме "полное КАСКО". Это разумно: аварийность на дорогах России, к сожалению, высока. Однако договор требуется заключить с "дружественной" страховой компанией, у которой страховые платежи почему-то всегда оказываются намного выше рыночных. Малому предприятию рекомендуется тщательно выбирать лизинговую компанию, благо конкуренция среди них существует и постоянно растет. Лизинг для малого предприятия — не панацея от всех бед. Иногда он превращается в долговой камень на шее. Но тем не менее это инструмент, который позволяет малому предприятию выйти на новый уровень развития, освоить новые рынки. Лизинг расширяет возможности для малого бизнеса, но требует аккуратности и тщательных расчетов. Только таким путем можно превратить лизинговые схемы в инструмент успеха.