Виды инвестиций в готовый арендный бизнес

Готовый бизнес с арендатором может быть представлен в виде разных типов коммерческой недвижимости, например, складских комплексов, офисов или торговых центров. В этой статье мы разберем основные отличительные черты каждого вида ГАБ.

Складские комплексы

Склады предназначены для хранения готовой продукции или сырья и решения некоторых логистических задач различных компаний. Наибольшую популярность в качестве инвестиционных проектов с ГАБ в России склады стали приобретать незадолго до периода пандемии COVID-19 благодаря резкому скачку развития e-Commerce. На сегодняшний день наибольшее развитие данного сектора коммерческой недвижимости обеспечено крупными сетевыми федеральными ритейлерами (такими как X5 Group) и маркетплейсами (например, Ozon или Wildberries).

Офисная недвижимость

Офисы много лет обеспечивают благоустроенными рабочими местами большое количество различных компаний. Однако ковидные ограничения в 2020-2021, популяризация “удаленки” и массовый исход представительств зарубежных брендов и технологических компаний в 2022-2023 гг. достаточно серьезно задели данный сегмент коммерческой недвижимости, освободив большое количество помещений. Таким образом, арендные ставки серьезно снизились, что, соответственно, сказалось и на доходности данного вида ГАБ.

Торговая недвижимость

Торговый ГАБ представлен, в основном, в виде объектов недвижимости, предназначенных для розничной продажи товаров и услуг.Один из самых устойчивых видов коммерческой недвижимости благодаря гибкости объектов в отношении управления арендаторами и возможности оперативной их ротации в зависимости от конъюнктуры рынка. В кризисный период ковидных ограничений особенно выигрывали объекты, матрица арендаторов которых была представлена товарами и услугами первой необходимости и повседневного спроса, что позволяло им работать практически без ограничений.

Гостиничный и ресторанный бизнес

Данные типы ГАБ хоть и являются достаточно прибыльными, однако “на другой чаше весов” лежит их нестабильность и неустойчивость — это был первый сектор, серьезно пострадавший в период пандемии. Также данный вид арендного бизнеса является высококонкурентным и сильно зависит от сезонности, сферы туризма и общей экономической ситуации в стране и регионе.

Фонды коммерческой недвижимости

Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН) также предлагают инвестору вложения в тот или иной вид коммерческой недвижимости. Однако пайщики таких фондов имеют более высокий уровень защищенности, а соответственно, стабильности работы и сохранности инвестированного капитала.

Например, фонды недвижимости AKTIVO предоставляют частным неквалифицированным инвесторам возможность вложить свой капитал в качественные объекты торговой недвижимости различных форматов — от небольших супермаркетов до крупных торгово-развлекательных комплексов.

Как работают ЗПИФ AKTIVO?

Вкладываясь в фонды ООО «АКТИВО», инвестор получает ценные бумаги (инвестиционные паи), которые предоставляют ему право на пропорциональную долю в торговом объекте и его доходах, формируемых из рентных платежей арендаторов. Данное право инвестора подтверждается выпиской реестра пайщиков, которую можно получить по запросу в Специальном надзорном органе — спецдепозитарии, контролируемом ЦБ РФ.

За управление объектом, контроль качества объекта и операционную деятельность фонда полностью отвечает управляющая компания, которая лицензируется Банком России и действует в интересах пайщиков и в строгом соответствии со 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

На какой доход могут рассчитывать пайщики ЗПИФ?

Среднегодовая доходность фондов ООО «АКТИВО» составляет порядка 9-12% годовых. Однако пайщики новых фондов могут рассчитывать на повышенную доходность от своих инвестиций — в первый год жизни фонда доходность составляет до 20,9% годовых за счет возврата НДС от покупки объекта с ГАБ, составляющего имущество фонда.