Купон, дисконт и премия по облигации: тонкости учета

Порядок обращения купонного дохода

По облигации ее держатель получает процентный (купонный) доход от номинальной стоимости облигации. Купонный доход выплачивается периодически, например, если облигация выпущена на 8 лет, а купон выплачивается 4 раза в год, то за период обращения облигации состоится 32 купонных выплаты. Широко известное выражение «стричь купоны» вошло в обиход именно благодаря облигациям. Раньше облигации выпускались в виде бумажного документа, на котором были прикреплены листочки – купоны. В день выплаты процентного дохода эмитент состригал ножницами купон и выплачивал доход владельцу облигации.

Сложившийся деловой обычай обращения купонных облигаций предполагает, что покупатель уплачивает предыдущему владельцу в составе цены облигации накопленный купонный доход (далее – НКД). НКД - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Датой начала купонного периода для исчисления НКД считается день, следующий за датой облигационного выпуска или за датой выплаты предыдущего купона по уже обращающимся облигациям. Сделка с облигацией, исполнение которой приходится на день выплаты купона, не сопровождается уплатой НКД как по погашенному в этот день купону, так и по новому купону, чей купонный период начинается в этот день.

Таким образом, при продаже облигации продавец получает от покупателя проценты за все время владения облигацией с момента последней купонной выплаты и не несет никаких процентных потерь от продажи. Возмещенный покупателем НКД для продавца является оплатой дохода. Для покупателя же НКД, уплаченный предыдущему владельцу, является расходом при приобретении облигации и доходом считаться не может. В дальнейшем покупатель получит возмещение своего расхода по НКД или от эмитента, или от другого покупателя, если в свою очередь также продаст облигацию.

Уплата НКД может сопровождать даже эмиссию облигаций. Обычно первичное размещение облигаций эмитентом не заканчивается в течение одного дня (даты начала выпуска). Поэтому начиная со второго дня размещения облигаций, покупатель при приобретении облигаций также уплачивает НКД, рассчитываемый по следующей формуле:

НКД = N x С1 x (t - to) / 365 /100 %,

где

С1 - процентная ставка по первому купону (в процентах годовых);

N - номинальная стоимость облигации;

t o - дата начала размещения облигаций;

t - дата заключения договора купли-продажи облигаций.

Сумма выплаты по купону на одну облигацию определяется с точностью до одной копейки, округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.

Бухгалтерский учет купонного дохода, уплаченного предприятием

В бухгалтерском учете следует разделять НКД, уплаченный предыдущему владельцу (эмитенту) при приобретении облигации, и купонный доход, начисленный за время владения предприятием облигацией.

На каком балансовом счете учитывать уплаченный НКД? В письме Минфина РФ от 14.01.2004 № 16-00-14/11 был дан следующий ответ:

В «ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» установлено, что в первоначальную стоимость финансовых вложений, приобретаемых за плату, включаются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу. Указанное правило распространяется и на облигации, приобретаемые у продавца с учетом НКД, приходящегося на дату их покупки».

Если воспользоваться этим письмом, то рекомендуется учитывать НКД обособленно от «тела» облигации, на отдельном субсчете к счету 58-2 «Долговые ценные бумаги», например, на счете 58-2-2 «Средства полученные и затраты произведенные по облигационным купонам».

Пример 1
20.03.2013 предприятие купило за 100,15% от номинала 4 тыс. облигаций ВТБ-5 об. Номинал облигации составляет 1 тыс. руб. НКД составил 12,57 руб. 
28.03.2013 предприятие продало облигации за 100,24% от номинала, НКД составил 14,19 руб. 
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
20.03.2013
 
 
Списаны с брокерского счета денежные средства в уплату за облигации ВТБ-5 об
 
76
 
55-4*
 
4 056 280
 
 
Оприходовано тело облигации ВТБ-5 об (1000 руб. х 100,15% х 4000 шт.)
 
58-2-1
 
76
 
4 006 000
 
 
Оприходован НКД облигации ВТБ-5 об (12,57 руб. х 4000 шт.)
 
58-2-2
 
76
 
50 280
 
 
28.03.2013
 
 
Зачислены на брокерский счет денежные средства от продажи облигаций ВТБ-5 об, в том числе НКД 56 760 руб.
 
55-4*
 
76
 
4 066 360
 
 
Списаны с учета облигации (1000 руб. 100,15% х 4000 шт.)
 
91-2
 
58-2-1
 
4 006 000
 
 
Признан доход от продажи облигаций ВТБ-5 об (1000 руб. х 100,24% х 4000 шт.)
 
76
 
91-1
 
4 009 600
 
 
Признан купонный доход за период с 21.03.2013 по 28.03.2013 (56 7160 – 50 280)
 
76-5**
 
91-1 
 
6 480 
 
 
Списан с учета НКД, полученный от продавца по облигациям ВТБ-5 об (14,19 руб. х 4000 шт.)
 
76
 
58-2-2
 
50 280
 
 
Списан с учета НКД, начисленный предприятием за период с 21.03.2013 по 28.03.2013
 
76
 
76-5
 
6 480
 
 
29.03.2013
 
 
Списана прибыль от продажи облигаций в составе сальдо прочих доходов и расходов*** (4 009 600- 4 006 000) руб.
 
91-9
 
99
 
3 600
 
 
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов***
 
91-9
 
99
 
6 480
 

*55-4 – Брокерский счет
** 76-5 – Купонный доход
***В составе заключительных оборотов за отчетный месяц.

В практике имеет место и другой вариант учета уплаченного НКД, а именно на счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами», например, на отдельном субсчете 76-5 «Купонный доход». При данном варианте учета купонного дохода совершаются следующие бухгалтерские записи. По дебету счета 76-5 «Купонный доход» отражаются затраты, произведенные на оплату НКД при приобретении облигаций на первичном и вторичном рынке. По кредиту 76-5 «Купонный доход» учитываются средства, полученные в виде НКД при перепродаже на вторичном рынке ранее купленных облигаций, а также процентный доход, полученный при погашении купона.

Автору ближе именно этот подход, поскольку в сделках НКД четко идентифицируется как процентный доход, а он, доход, не только уплачивается покупателю, но и начисляется предприятием самостоятельно за время владения облигацией. Если в отношении НКД, уплаченного покупателю, есть причины оприходовать на 58 счет, то в отношении купонного дохода, самостоятельно начисленного предприятием, такого основания нет. Ибо согласно п. 18 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством и настоящим Положением (имеется в виду ПБУ 19/02). Начисление процентов по финансовому вложению в число таких случаев не входит, а значит купонный доход, образовавшийся за время владения облигацией, отражается традиционной бухгалтерской проводкой Дебет 76 Кредит 91.

В свое время учет купонного дохода был прописан в Постановлении ФКЦБ от 27.11.1997 № 40. ФКЦБ предлагала учитывать НКД, уплаченный предыдущему владельцу, по счету учета финансовых вложений, а в случае отсутствия уплаченного НКД начислять доход по облигации по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты (доходы) по облигациям». К сожалению, в Постановлении № 40 отсутствует прямое указание, как начислять доход по облигации за время владения ею предприятием, если по ней имеется НКД, уплаченный предыдущему владельцу. По мнению автора, полагалось, что и в этом случае начисленный купонный доход должен быть приходоваться по дебету финансовых вложений. В настоящее время такой возможности нет из-за запрета, установленного п. 18 ПБУ 19/02. Поэтому для предприятий выбор сводится к следующему: 1) полностью учитывать купонный доход по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 2) НКД, уплаченный предыдущему владельцу учитывать по сч. 58 «Финансовые вложения», а купонный доход, начисленный предприятием по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Бухгалтерский учет купонного дохода, начисленного предприятием

Согласно п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации».

Предприятия, применяющие метод начисления, признают купонный доход по облигациям на наиболее раннюю из следующих дат:

• день выплаты купонного дохода;
• день реализации предприятием облигации;
•  день погашения облигации;
• последний рабочий день отчетного периода. В последний рабочий день отчетного периода подлежит признанию весь купонный доход, начисленный за отчетный период или за период с даты приобретения или с даты начала очередного купонного периода (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день отчетного периода не совпадает с его окончанием).

Пример 2
Исходные условия Примера 1. Но предприятие не продает облигации, а удерживает их на балансе. Ставка по купону составляет 7,4% годовых. Предыдущая выплата купона эмитентом состоялась 17.01.2013.
На 31.03.2013 НКД составит:
1000 руб. х 7,4% х 73 дн. / 365 дн. = 14,80 руб. За время владения облигациями у предприятия сформировался доход 14,80 – 12,57 = 2,23 (руб.)
18.04.2013 эмитентом был выплачен купонный доход в размере 18,45 руб. на облигацию (из расчета 7,4% годовых).
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
29.03.2013
 
 
Признан НКД за период с 21.03.2013 по 31.03.2013 
(2,23 руб. х 4 тыс. шт.)
 
76-5
 
91-1
 
8 920
 
 
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов*
 
91-9
 
99
 
8 920
 
 
18.04.2013
 
 
Получен купонный доход (18, 45 руб. х 4 тыс. шт.)
 
55-4
 
76
 
73 800
 
 
Признан купонный доход с 01.04.2013 по 18.04.2013 ((18,45 – 14,80) х 4 тыс. шт) руб.
 
76-5
 
91-1
 
14 600
 
 
Списан с учета НКД, уплаченный предыдущему владельцу
 
76
 
58-2-2
 
50 280
 
 
Списан с учета НКД, начисленный предприятием за период с 21.03.2013 по 18.04.2013 (8 920 + 14 600)
 
76
 
76-5
 
23 520
 
 
30.04.2013
 
 
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов*
 
91-9
 
99
 
14 600
 

*В составе заключительных оборотов за отчетный месяц.

Учет дисконта (премии) по облигации

Специфическим учетом НКД сложности с облигациями не ограничиваются. В зависимости от рыночных условий купонная облигация может размещаться (торговаться) с премией или дисконтом, но она всегда погашается по номиналу. Любое совпадение цены с номиналом в период обращения (если речь не идет о последних днях перед погашением) является скорее случайностью, чем правилом.

По облигациям, обращающимся на ОРЦБ, дисконт (премия) – это неотъемлемая часть текущей стоимости, динамика текущей стоимости находит отражение в бухгалтерском учете путем регулярно проводимых переоценок облигаций.

Если же речь идет о необращающихся облигациях, то пунктом 22 ПБУ 19/02 установлен особый порядок учета премии (дисконта).

В ответе на частный запрос ЦБ РФ исследовал экономическую природу премии, уплачиваемую при приобретении облигации, что представляет интерес для предприятий, разрабатывающих учетную политику для операций с облигациями. В частности, Банк России разъяснил:

«При приобретении долгового обязательства по цене выше номинала сумма превышения цены приобретения над номиналом (так называемая премия) представляет собой процентный доход, входящий в цену приобретения долгового обязательства и относящийся не только к текущему процентному (купонному) периоду, но и к будущим процентным (купонным) периодам».

Если обратиться к тексту п. 22 ПБУ 19/02, то видно, что Минфин поддерживает такую трактовку:

«По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов)…»

Исходя из того, что «разрешается», делаем вывод, что эту операцию можно не проводить, но мы, тем не менее, ее рассмотрим, по двум причинам. Во-первых, она способствует более равномерному признанию доходов (расходов), а во-вторых, п. 42 ПБУ 19/02 обязывает раскрывать в составе годовой отчетности информацию о разнице между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения облигаций. Сознательно такое равномерное списание не будем называть амортизацией, так как амортизационная стоимость финансового актива – это понятие из МСФО и хоть цели обоих процедур схожи, сам механизм ее проведения отличается.

Порядок отражения в учете равномерного признания премии (дисконта) установлен Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций.

При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их номинальной стоимостью (иными словами, премии – прим. автора) делаются записи по дебету сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 «Прочие доходы и расходы» (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их покупной стоимостью (или иначе, дисконта – примеч. автора) делаются записи по дебету счетов 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту сч. 91 «Прочие доходы и расходы» (на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).

Пример 3 
20.03.2013 предприятие купило за 104% от номинала 5 тыс. облигаций ЗАО «Комета». Номинал облигации составляет 1 тыс. руб. Купон выплачивается эмитентом 4 раза в год, ставка купона 12%. Облигации куплены во время первичного размещения в первый день выпуска. Срок обращения облигации 4 года.
Дата выплаты первого купона – 20.06.2013.
 Учетной политикой предприятия предусмотрено доведение стоимости облигаций, не обращающихся на ОРЦБ, до их номинальной стоимости.
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
20.03.2013
 
 
Перечислены денежные средства в оплату за приобретенные облигации
 
76
 
51
 
5 200 000
 
 
Оприходовано тело облигации (1000 руб. х 104% х 5000 шт.)
 
58-2
 
76
 
5 200 000
 

В последний рабочий день марта 2013 года предприятие начисляет НКД и вычисляет ту разницу, которую надо отнести на финансовые результаты в результате доведения покупной стоимости облигации до номинальной.
НКД = 1000 х 12% х 11 дн./365 дн. = 3,62 (руб.)
5000 шт. х 3,62 = 18 100 (руб.)
Разница = (104% - 100%) х 1000 х 11 дн. / (365 + 365 + 365 + 366) дн. = 0,30 (руб.)
5000 шт. х 0,30 = 1500 (руб.)
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
29.03.2013
 
 
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью
 
76-5
 
58-2
 
1 500
 
 
Разница между суммами, отнесенными на сч. 76-5 и сч. 58-2 (18 100 – 1 500) руб.
 
76-5
 
91-1
 
16 600
 
 
Последний рабочий день апреля 2013
НКД = 1000 х 12% х 41 дн. / 365 дн. = 13,48 (руб.)
К доначислению 5000 шт. (13,48 – 3,62) = 49 300 (руб.)
Разница = (104% - 100%) х 1000 х 41 дн. / 1461 дн. = 1,12 (руб.)
К досписанию 5000 шт. (1,12 – 0,30) = 4 100 (руб.)
 
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
30.04.2013
 
 
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью
 
76-5
 
58-2
 
4 100
 
 
Разница между суммами, отнесенными на сч. 76-5 и сч. 58-2 (49 300 – 4 100) руб.
 
76-5
 
91-1
 
45 200
 
 
Последний рабочий день мая 2013
НКД = 1000 х 12% х 72 дн. / 365 дн. = 23,67 (руб.)
К доначислению 5000 х (23,67 – 13,48) = 50 950 (руб.) 
Разница = (104% - 100%) х 1000 х 72 дн. / 1461 = 1,97 (руб.)
К досписанию 5000 шт. (1,97 – 1,12) = 4 250 (руб.)
 
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
31.05.2013
 
 
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью
 
76-5
 
58-2
 
4 250
 
 
Разница между суммами, отнесенными на сч. 76-5 и сч. 58-2 (50 950 – 4 250) руб.
 
76-5
 
91-1
 
46 700
 
 
В день выплаты купонного дохода:
НКД = 1000 х 12% х 92 дн. / 365 дн. = 30,25 (руб.)
К доначислению 5000 шт. (30,25 - 23,67) = 32 900 (руб.) 
Разница = (104% - 100%) х 1000 х 92 дн. / 1461 = 2,52 (руб.)
К досписанию 5000 шт. (2,52 - 1,97) = 2 750 (руб.)
 
 
Содержание операции
 
Дебет
 
Кредит
 
Сумма, руб.
 
 
20.06.2013
 
 
Получен купонный доход (30,25 руб. х 5 000 шт.)
 
51
 
76-5
 
151 250
 
 
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью
 
76-5
 
58-2
 
2 750
 
 
Разница между суммами, отнесенными на сч. 76-5 и сч. 58-2 (32 900 – 2 750) руб.
 
76-5
 
91-1
 
30 150
 
 
В день выплаты эмитентом купонного дохода сальдо по сч. 76-5 закрылось.
В следующих периодах бухгалтерские записи производятся в аналогичном порядке, в результате к моменту погашения облигации эмитентом ее балансовая стоимость приблизится к номинальной.

О. Е. Орлова