Доход от продажи необращающихся акций

Необращающиеся акции

Налоговый кодекс делит акции на два вида: обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг и нет. Доходы от их продажи облагают налогом на прибыль по-разному.

В отношении необращающихся ценных бумаг для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

1. Если фактическая цена сделки находится в интервале цен на аналогичные (идентичные, однородные) ценные бумаги, установленные организатором торгов. Причем для того чтобы воспользоваться этим методом, вполне достаточно, чтобы соответствующие торги были проведены хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
2. Если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли.

Каждое из этих условий предполагает, что на бирже заключались сделки с подобными акциями. Однако вполне можно предположить, что таковых попросту не было. Это означает, что установить интервал цен или средневзвешенную цену не представляется возможным. В статье 280 Налогового кодекса сказано, что и в этом случае при расчете облагаемых доходов можно использовать продажную стоимость акций, но только в случае, если она отличается от расчетной не более чем на 20 процентов.

Источник «ценной» информации

Проблема заключается в том, что алгоритм определения расчетной стоимости акций в Налоговом кодексе не прописан. В нем лишь сказано, что компания может для этого привлечь оценщика либо «провернуть» сию операцию самостоятельно. Ну и традиционное продолжение: тот, кто решит обойтись своими силами, разработанный порядок расчета данного показателя должен закрепить в своей учетной политике.

Поскольку налоговое законодательство прямо предусматривает право фирмы-продавца привлекать независимого оценщика для определения расчетной стоимости ценных бумаг, правомерно утверждать, что расходы по оплате его услуг целесообразны и имеют непосредственную взаимосвязь с операцией по реализации акций. Да и в их соответствии критериям, установленным статьей 252 Налогового кодекса, сомневаться не приходится. Ведь отчет о проведении независимой оценки является ничем иным, как документальным подтверждением понесенных затрат. Что касается экономической оправданности, то она, как говорится, налицо, поскольку расходы, как ни крути, направлены на получение дохода от продажи акций. Таким образом, стоимость услуг по оценке может быть включена в отдельную налоговую базу по операциям с ценными бумагами (п. 2 ст. 280 НК).

Ну а теперь предположим, что фирма все-таки решила определить расчетную стоимость акций самостоятельно. Поскольку, как мы уже говорили, налоговое законодательство практически не описывает этот процесс, компаниям как никогда кстати придется недавно обнародованное письмо Минфина от 23 мая 2007 г. № 03-03-06/1/293. По мнению финансистов, для определения расчетной цены акции, не обращающейся на организованном рынке, можно использовать показатель «стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию».

Порядок оценки чистых активов утвержден совместным приказом Минфина и ФКЦБ от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз. Если описывать эту процедуру в двух словах, то нужно из суммы активов эмитента, т. е. организации, которая, собственно, выпустила акции, вычесть сумму его пассивов. Существенно то, что в расчет нужно включать отнюдь не все пассивы и активы.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

• внеоборотные активы, которые отражены в первом разделе бухгалтерского баланса (НМА, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
• оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы).

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Если акционерное общество публикует отчетность, то в принципе можно воспользоваться данными СМИ. В противном случае фирме-продавцу ничто не мешает запросить ее непосредственно у эмитента. В соответствии со статьей 67 Гражданского кодекса акционерам дано право получать информацию о деятельности товарищества или общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном учредительными документами порядке.

Зная стоимость чистых активов, определить расчетную цену акции уже не составит труда. Для этого нужно лишь стоимость чистых активов поделить на общее количество акций. Кстати, последний показатель можно взять из устава акционерного общества-эмитента.

Теперь осталось определить, на сколько процентов расчетная стоимость акции отклоняется от ее продажной цены. Если не более чем на 20 процентов, то в налогооблагаемый доход нужно включить продажную стоимость ценных бумаг.

Пример

ООО «Ромашка» продает 1000 акций ОАО «Лютик». Продажная цена одной акции 450 руб. По данным бухгалтерской отчетности «Лютика», стоимость его чистых активов составляет 50 000 000 руб. При этом ОАО эмитировало 100 000 акций.

Расчетная цена одной акции составит:
50 000 000 руб. : 100 000 шт. = 500 руб.

Отклонение продажной цены акции от расчетной составит:
(1 — 450 : 500) х 100% = 10% Продажная цена отклоняется от расчетной менее чем на 20 процентов. Следовательно, налогооблагаемый доход от продажи акций определяют исходя из их продажной цены. Сумма облагаемой выручки составит:
1000 шт. х 450 руб. = 450 000 руб.

М. Макарова, эксперт «Федерального агентства финансовой информации»