Кредиты в ассортименте

Суть у всех видов кредита одна: банк дает фирме деньги в долг на определенный срок. При наступлении этого срока фирма обязуется возвратить банку сам кредит и проценты за пользование им.

Прежде чем подписать договор кредита, банк анализирует финансовое состояние заемщика и изучает технико-экономическое обоснование сделки, под которую фирма запрашивает кредит. Кроме того, в большинстве случаев фирма должна предоставить обеспечение по кредиту в виде залога, поручительства или гарантии.

Как правило, по условиям кредитного договора банк имеет право контролировать целевое использование кредита и сохранность залога (если он остается у залогодателя). То есть фирма должна будет документально подтвердить, что заемные средства израсходованы именно на те цели, на которые запрашивали кредит. А служащие банка имеют право приходить на фирму и проверять наличие и состояние залога.

Процедура получения кредита стандартна. Клиент должен обратиться в банк с заявлением на выдачу кредита и представить все необходимые документы. Их перечень ограничен только требовательностью и фантазией служащих конкретного банка.

Разберемся, чем отличаются предлагаемые банками различные формы кредитования.

Овердрафт

Что это такое. Банк оплачивает за счет своих средств расчетные документы фирмы при недостатке или отсутствии денег на ее счете. То есть овердрафт может быть предоставлен только той фирме, у которой открыт счет в данном банке. К этому счету банк устанавливает лимит кредитования (максимальная сумма, на которую банк будет оплачивать документы фирмы сверх остатка денег на счете). Лимит обычно составляет определенный процент от среднемесячного оборота средств по счету фирмы. Некоторые банки ежемесячно пересчитывают и корректируют размер установленного лимита исходя из оборотов за предыдущий месяц.

Договор о предоставлении овердрафта заключают на определенный срок. Тогда в течение этого срока банк будет автоматически кредитовать счет – без дополнительных заявлений со стороны фирмы.

Для погашения задолженности перед банком в договоре обычно предусматривают безакцептное списание средств со счета фирмы. То есть, как только на счет поступают какие-либо деньги, банк сразу же направляет их на погашение овердрафта. Вдобавок к этому в договоре фиксируют окончательный срок, в течение которого должны быть погашены кредитные обязательства фирмы.

Подход к обеспечению овердрафта в разных банках может быть различным. Некоторые не требуют никакого обеспечения. Особенно те, кто ежемесячно пересматривает лимит кредитования. Ведь в этом случае придется ежемесячно пересчитывать размер обеспечения (чтобы он соответствовал новому лимиту) и переоформлять договор залога.

Другие банки вместо залога предпочитают поручительство. Или стараются брать в залог имущество, которое не требует больших усилий по оформлению и контролю – например товары в обороте. Дело в том, что обычно договор овердрафта перезаключают из года в год. Поэтому оформлять в залог какое-либо конкретное имущество неудобно ни для банка, ни для фирмы. Ведь его нельзя будет продать и придется постоянно проверять, страховать, переоценивать.

Есть банки, которые, в случае если заемщик предоставляет залог, устанавливают лимит овердрафта больше того, что получился исходя из расчета.

Кому подходит. Овердрафт удобен для тех фирм, у которых часто возникают платежные разрывы между поступлением денег на счет и оплатой текущих расходов.

Владелец сети закусочных на колесах Михаил рассказывает: «Мы закупаем продукты, например булочки, сосиски для хот-догов или ветчину и сыр для сендвичей, у разных поставщиков. Большинство из них отгружают нам продукцию раз в неделю, и часто получается так, что мы должны заплатить нескольким поставщикам в один день. При этом сумма, которую мы им должны, приблизительно равна двух- трехдневной выручке от наших закусочных. Чтобы не ждать, когда накопится достаточная сумма выручки и не задерживать оплату, мы заключили с банком договор о предоставлении овердрафта. Он выручает нас при кратковременных перебоях со средствами».

Подводные камни. Обычно проценты по овердрафту выше, чем по единовременному кредиту. Это связано с тем, что банк должен учитывать открытые лимиты по овердрафту у себя на счетах в период всего срока действия договора. И при этом неважно, использует клиент овердрафт в данный момент или нет. А значит, эти средства нельзя направить на финансирование каких-либо других операций. Получается, что капитал используется, а денег не приносит. Ведь банк начисляет проценты только на фактическую сумму задолженности.

Другой минус овердрафта заключается в том, что лимит кредитования можно быстро закрыть при наступлении каких-либо неблагоприятных обстоятельств. Например, исходя из условий договора банк может закрыть овердрафт не только в случае просрочки возврата кредита, но и в случаях, если:

• сумма денег, поступивших на счет фирмы за месяц, меньше определенного банком размера;
• у банка есть информация, что финансовое состояние фирмы ухудшилось;
• в банк поступили документы о списании со счета фирмы в безакцептном порядке денег в пользу третьих лиц.

В таких случаях фирма в самый неподходящий момент может остаться без средств, на которые она рассчитывала.

Кредитная линия

Что это такое. Заключив договор на открытие кредитной линии, фирма имеет право получать в банке оговоренную сумму кредита (полностью или частями) в течение установленного договором срока. Сумма, которую фирма может получить, ограничивается лимитом выдачи (максимальная сумма кредита, полученная в течение всего срока действия договора) или лимитом задолженности (размер единовременной задолженности клиента). В договор могут быть включены и оба эти ограничения.

Пример

Предприятие с 1 марта по 31 июля заключило с банком договор на выделение ему кредитной линии с лимитом выдачи в сумме 500 000 руб. При этом в договоре установлено, что единовременная задолженность предприятия перед банком не может превышать 300 000 руб. (лимит задолженности). Допустим, предприятие собирается ежемесячно получать по 100 000 руб. Для этого ему нужно будет каждый месяц обращаться в банк с заявлением на выдачу транша (часть денежных средств, которые предприятие получает в рамках открытой кредитной линии в пределах лимитов). Если к июню, когда предприятие обратится в банк за четвертым траншем, оно не погасит часть ранее выданной суммы, то банк откажет ему в дальнейшей выдаче кредита, так как задолженность предприятия на 1 июня будет равна лимиту задолженности.

Если в договоре на открытие кредитной линии установлен только лимит задолженности, то такая линия может быть возобновляемой (револьверной). То есть банк разрешает получать и гасить оговоренную сумму сколько угодно раз в течение срока действия договора. Например, банк открыл кредитную линию сроком действия с 1 марта по 31 июля. Лимит задолженности составляет 500 тысяч рублей. Фирма может взять в марте всю сумму, погасить в апреле, снова взять через некоторое время. И так до 31 июля. Если же установлен лимит выдачи, то кредитная линия будет невозобновляемой. То есть если фирма получила и возвратила банку в течение марта все 500 тысяч рублей, то больше банк по этому договору ничего не выдаст, несмотря на то, что срок действия кредитной линии установлен до 31 июля.

Кому подходит. Тем, кто может четко спрогнозировать денежные потоки и рассчитать потребность финансовых вливаний.

Коммерческий директор регионального издательства Александр делится опытом: «Мы купили новое здание и собирались делать там ремонт. Подрядчики рассчитали смету и сроки, за которые они выполнят ремонтные работы. И на сумму, указанную в смете, мы открыли в банке кредитную линию с лимитом выдачи. По мере выполнения работ мы брали транши на нужную нам сумму. Например, начали устанавливать сантехническое оборудование – берем деньги, необходимые для закупки сантехники, начали крыть полы – берем деньги на полы, начали отделку стен – берем деньги на гипсокартон, обои и краску. Такой кредит позволил нам не платить лишние проценты за заемные средства, которые на данный момент не требовались».

Еще одним положительным моментом оформления кредитной линии является то, что основную часть процедуры оформления кредита клиент проходит только один раз, при оформлении самой кредитной линии. А для получения траншей необходимо только предоставлять в банк заявления с указанием требуемой суммы и сроков погашения транша.

Подводные камни. Платежи по кредитной линии обычно достаточно высокие – по той же причине, что и платежи по овердрафту.

Обычно плата возрастает за счет того, что многие банки берут комиссию за «бронирование» средств для выполнения своих обязательств по кредитной линии. Размер комиссии обычно составляет определенный процент от неиспользованного лимита задолженности или выдачи. И если фирма неверно спрогнозировала потребность в кредите и взяла средств гораздо меньше, чем сумма лимита, то проценты за кредит (а к ним придется прибавить и процент, который начислялся на неиспользованный остаток лимита (письма ФНС от 13 сентября 2004 г. № 02-5-11/158@ и Минфина от 26 января 2006 г. № 03-03-04/ 1/64)) могут превысить размер процентов, которые разрешено учитывать для целей налогообложения прибыли в соответствии со статьей 269 Налогового кодекса.

Пример

Лимит задолженности по кредитной линии, открытой компании сроком на один год, составляет 500 000 евро. Ставка по кредиту – 13 процентов. Также начисляется комиссия 1 процент от неиспользованной суммы лимита. Фирма взяла 100 000 евро в первый день и погасила их в последний день действия кредитной линии. Больше никакого движения по ссудному счету фирмы не было.

Платежи банку за год составят 17 000 евро (13 000 евро – проценты и 4000 евро – комиссия). Налоговые инспекторы будут считать, что за кредит в сумме 100 000 евро фирма заплатила 17 000 евро процентов, что составляет 17 процентов от суммы кредита. А в соответствии со статьей 269 Налогового кодекса в расходы для расчета налога на прибыль фирме можно будет включить только 15 процентов.

Единовременный кредит

Что это такое. Это самый обычный кредит. В договоре определяется сумма кредита, которая будет перечислена на счет заемщика одним платежом, срок, в который заемщик должен погасить кредит, проценты за него и предмет залога. Единственное, что может варьироваться, – это схема погашения кредита. Заемщик может гасить задолженность периодическими платежами (обычно ежемесячно) или погасить долг единовременным платежом в последний день срока действия договора.

Кому подходит. В отличие, допустим, от овердрафта единовременные кредиты используют, как правило, для финансирования какой-то конкретной сделки. Проценты по подобным кредитам обычно ниже, чем по кредитным линиям. Потому что банку в силу условий договора уже гарантирована определенная доходность от этой операции.

«Наша фирма два раза в год берет в банке разовый кредит на крупную сумму, – говорит Ирина, финансовый директор компании по продаже одежды. – Дело в том, что мы сотрудничаем с поставщиками из Италии и Германии. Они шьют две коллекции одежды в год: весна-лето и осень-зима. Мы должны, например, в апреле выбрать, заказать и сделать предоплату в размере 30 процентов за партию одежды на осенне-зимний сезон. То есть за один раз мы должны оплатить фирмам почти треть от суммы поставок товара, которым мы будем торговать в течение полугода. Сами понимаете, что это огромная сумма. Поэтому для финансирования расчетов с нашими контрагентами мы берем кредит, который постепенно гасим по мере поступления выручки от реализации товара».

Подводные камни. Это самая негибкая форма финансирования из всех перечисленных. Поэтому нужно четко планировать необходимую сумму и сроки кредита. Если вдруг окажется, что кредит вам не понадобился или требуется гораздо меньшая сумма, то за досрочный возврат банк скорее всего возьмет комиссию.

Вексельный кредит

Что это такое. Кредит выдается не «живыми» деньгами, а векселем банка. Банк зачисляет на расчетный счет заемщика деньги, которые затем направляются на покупку векселей. Для выдачи вексельных кредитов используются те же схемы, что и для обычных денежных (единовременный кредит, возобновляемая и невозобновляемая кредитная линия).

Кому подходит. Тем, кто хочет сэкономить на процентах. Ведь ставка по вексельному кредиту составляет на данный момент около 5–7 процентов, что в 2–3 раза ниже ставок по денежным рублевым кредитам. Это объясняется тем, что при выдаче вексельного кредита банк фактически не отвлекает свои средства. Он лишь выпускает вексель – безусловное денежное обязательство. Этим векселем заемщик может рассчитываться со своими контрагентами. Обычно срок обращения векселя равен сроку погашения кредита. Например, 20 марта банк выплачивает деньги по предъявленному ему векселю, и в этот же день заемщик, которому был выдан вексель, должен погасить банку кредит. Таким образом, банк фактически ни на день не предоставлял «живые» деньги.

Подводные камни. Не каждый контрагент захочет принять в оплату своих товаров или услуг вексель. Ведь получается, что он тоже в этом случае кредитует фирму покупателя, точнее, дает отсрочку на оплату товара. Ведь для того, чтобы получить по векселю всю сумму денег, которая в нем указана, необходимо дождаться окончания срока обращения векселя. А если поставщик захочет получить деньги в оплату за товар раньше этого срока, то банк при досрочном погашении векселя удержит сумму дисконта.

Синдицированный кредит

Что это такое. Это кредит, который выдают несколько банков, объединенных в так называемый синдикат. Оформление такого кредита и все расчеты по нему осуществляет банк – организатор синдиката, в международной практике именуемый лид-менеджером. Такие кредиты обычно предоставляются на очень крупные суммы и только солидным заемщикам. Как правило, выдаются в форме единовременного кредита.

Кому подходит. Тем, кому не хватает «для дела» миллионов пять долларов. На самом деле синдикаты создаются в интересах банков. Дело в том, что Центробанк ограничивает возможности кредитных организаций по выдаче кредитов. Да и сами банки, разделяя бремя кредитных обязательств с партнерами по синдикату, таким образом желают минимизировать свои риски.

Подводные камни. Десять раз все взвесьте, прежде чем получать кредит, который не под силу выдать одному банку самостоятельно. Банкиры позаботились о своих рисках, распределив обязанности по выдаче кредита между несколькими банками. А фирме необходимо проанализировать, под силу ли ей вернуть такой кредит в одиночку.

Факторинг

Что это такое. Это одна из разновидностей кредитования предприятий, нуждающихся в оборотном капитале. Фирма-продавец уступает финансовому агенту (банку) права требования по не оплаченным покупателями счетам. Как только фирма переуступила банку свои права требования, банк выплачивает ей до 80–90 процентов от суммы этих требований (авансовый платеж). Когда в банк поступят деньги от покупателя, он выплачивает фирме-продавцу оставшуюся часть средств (срочный платеж) за вычетом своих комиссий: за факторинговые услуги и за авансовый платеж. Комиссия за факторинговые услуги может варьироваться в зависимости от объема переуступленных прав требований (чем больше сумма уступки, тем меньше процент комиссии). А комиссия за авансовый платеж обычно равна ставкам банка по краткосрочным кредитам.

Кому подходит. Чаще всего факторингом пользуются торговые организации, которые заинтересованы в ускорении оборачиваемости средств. Как следствие – увеличиваются объемы продаж.

Одним из главных преимуществ такого вида кредитования является то, что фирме не требуется предоставлять никакого обеспечения (залога, поручительства, гарантии). Также банк не будет анализировать финансовое состояние фирмы-продавца, ведь фактическими должниками будут являться покупатели.

Подводные камни. Факторинговые операции обходятся компании дороже, чем привлечение кредита. Ведь помимо процентов за авансовый платеж приходится уплачивать комиссию за факторинговые услуги. А это дорогостоящий вид операций.

К тому же большинство банков заключает факторинг с правом регресса. То есть если покупатель товара не заплатил деньги по переуступленным банку счетам-фактурам, то фирма-продавец должна будет вернуть банку авансовый платеж и заплатить проценты.

Если же банк заключил договор без права регресса, то размер авансового платежа, как правило, уменьшается, а размер банковских комиссий за авансовый платеж и факторинговые услуги увеличивается. Ведь риск неполучения банком средств в этом случае возрастает, и банку приходится компенсировать его более высокой платой за кредит.

Расчет процентов «по-банковски»

Вы можете самостоятельно подсчитать, сколько процентов вам придется заплатить за банковский кредит. Например, фирма взяла кредит в сумме 3 000 000 руб. под 16 процентов годовых на период с 13 марта по 15 мая 2006 года. Кредит гасится равными долями в последний рабочий день месяца, последний платеж фирма должна внести 15 мая.

Банк начисляет проценты за фактическое количество дней использования кредита. Проценты начисляются на остаток средств на счете на начало дня.

Сумма процентов за кредит составит:

проценты за период с 13 марта 2006 года по 31 марта 2006 года

(18 дней) = 3 000 000 руб. x 16% : 365 дн. x 18 дн. = 23 671,23 руб.

Фирма погасит 31 марта 1 000 000 руб. кредитной задолженности.

Проценты за период с 1 апреля 2006 года по 28 апреля 2006 года – так как это последний рабочий день месяца (28 дней) = 2 000 000 руб. x x 16% : 365 дн. x 28 дн. = 24 547,95 руб.

Фирма погасит 28 апреля 1 000 000 руб. кредитной задолженности.

Проценты за период с 29 апреля 2006 года по 15 мая 2006 года (17 дней) = 1 000 000 руб. x 16% : 365 дн. x 17 дн. = 7452,05 руб.

И 15 мая фирма погасит оставшуюся часть кредита в сумме 1 000 000 руб.

Общая сумма процентов = 55 671,23 руб.

Елена РАКОВА