У банковской системы РФ есть шанс измениться к лучшему

Банковский сектор является ключевым сектором для России — сектором от которого "зависит здоровье российской экономики". Об этом сообщил глава московского представительства Standard & Poor’s по России и СНГ Алексей Новиков, выступая на семинаре международной рейтинговой компании Standard & Poor’s (S&P) «Финансовые услуги в России в 2007 г.: год сдержанного оптимизма» в четверг, 25 января. Алексей Новиков напомнил присутствующим, что предстоящий год будет чрезвычайно важным для России. «Это выборный год, и политические риски будут играть ключевую роль», — заявил он. А. Новиков заметил, что на мировом рынке происходит много интересных изменений, важных для российской экономики. «Я имею виду конъюнктуру цен на энергоносители, а это основной источник ликвидности российской экономики», — пояснил глава московского представительства. А. Новиков подчеркнул, что в настоящий момент Россия переходит на такой этап своего развития, когда все секторы экономики очень сильно влияют друг на друга. «Особенно сильно влияют друг на друга банковский и государственный сектора, в частности Правительство РФ, которое является одновременно и регулятором, и участником рынка», — резюмировал он. Управляющий директор Европейской службы суверенных рейтингов Мориц Крамер с удовлетворением отметил, что за последние 7 лет суверенный рейтинг России повышался 10 (!) раз. На суверенный рейтинг России влияют как положительные, так и отрицательные факторы, сообщил М.Крамер. Среди позитивных факторов он выделил следующие: продолжение укрепления уверенной позиции внешнего нетто-кредитора, высокая способность обслуживать долговые обязательства (несмотря на значительную политическую неопределенность, которая, вероятно, будет усугубляться), высокие показатели внешней ликвидности (несмотря на значительный рост внешних заимствований частного сектора). Негативные факторы – это: слабость политических, правовых и экономических институтов, рост условных обязательств, связанный с расширением финансового посредничества и увеличением долга государственных компаний, уязвимость экономики к внешним потрясениям (проистекающая из ее зависимости от сырьевого сектора, который требует крупных капиталовложений для преодоления стагнации производства). М. Крамер отметил, что по объему внутренних инвестиций Россию опережает лишь Саудовская Аравия. Эксперт подчеркнул, что в долгосрочной перспективе на состояние российской экономики повлияет неблагоприятная демографическая ситуация. «Российское население сокращается быстрее, чем в любом другом государстве. К 2020 г. ожидается сокращение населения на 7%, а к 2050 г. — более чем на 20%, т.е. более чем на 30 млн человек», — подчеркнул он. М. Крамер считает, что хотя централизация власти в Кремле на втором сроке пребывания Владимира Путина на посту президента значительно усилилась, смена руководства сопряжена с повышенной неопределенностью и риском нарушения преемственности политического курса. Сколько-нибудь значительные политические просчеты могут подорвать основы, на которых держатся экономические достижения России последних лет и, таким образом, негативно повлиять на уровень суверенных рейтингов. К тем же последствиям могут привести непредвиденный политический кризис или резкое падение цен на сырьевые товары. М. Крамер полагает, что взвешенность налогово-бюджетной политики после выборов 2008 г. может усилить кредитоспособность России. Руководитель направления «Рейтинги финансовых институтов» Джон Гиблинг, в своем выступлении «Какие факторы влияют на рейтинги российских банков?» назвал основные позитивные рейтинговые факторы банковской системы России: благоприятный макроэкономический климат, хороший потенциал роста финансового посредничества, растущая диверсификация банковского бизнеса, совершенствование риск-менеджмента и хорошее качество активов. Негативные факторы – это: слабая система банковского регулирования и надзора, концентрированная структура экономики, доминирование банков с государственным участием, значительная концентрация кредитных портфелей (источников ресурсов и доходов), недостаточная информационная прозрачность, нагрузка на капитал, связанная с ростом кредитных портфелей. Д. Гиблинг отметил, что российские банки подвергаются рискам из-за слабости банковского регулирования и надзора. Правительство хочет иметь сильную банковскую систему, которая поддерживала бы рост и диверсификацию российской экономики. Оно предоставляет регуляторам инструменты и средства, необходимые для избавления от слабых банков и криминальных видов деятельности. Но, как считает Д. Гиблинг, инициируя эффективные обязательные реформы, следует внедрять передовой опыт. «Нужно внедрять процедуры, необходимые для соблюдения рекомендаций Базеля-II в отношении достаточного капитала. Следует ужесточать регулятивные требования, касающиеся концентрации кредитных операций на отдельных заемщиках и на связанных сторонах. Необходимо повышать прозрачность и качество корпоративного управления в банковской системе», — уверен представитель S&P. Комментируя среднесрочные перспективы российских банков, Д. Гиблинг отметил, что для поступательного развития экономики необходима сильная и надежная банковская система. Для повышения степени финансового посредничества важно, чтобы российские банки доказали свою надежность и предоставляли клиентам качественные услуги. В связи с хорошим потенциалом роста экономики Д. Гиблинг ожидает повышение уровня иностранного участия в банковской системе России. «Банки, контролируемые государством, усилят свое влияние в финансовом секторе, в то время как частные банки будут вытесняться. Угроза вытеснения заставит частные банки рационализировать свою деятельность», — считает эксперт. «Мы с осторожным оптимизмом ожидаем, что в 2007 г. российская банковская система изменится к лучшему», — резюмировал Д. Гиблинг. Кредитный аналитик Евгений Тарзиманов, выступая по теме «Обнадеживающие перспективы развития розничных банковских услуг в России», отметил, что, согласно представлениям S&P о развитии банковского сектора в России, конкуренция в розничном бэнкинге значительно ужесточится. Ставки будут падать, что негативно отразится на марже. Сбербанк сохранит свое доминирующее положение, хотя и будет постепенно терять долю на рынке. Иностранные банки расширят свое присутствие на рынке, в том числе за счет новых приобретений. По мнению аналитика, развитие розничного банковского бизнеса сдерживают: слабая правовая среда и, как следствие, недостаточная защита кредиторов, доминирующая роль Сбербанка, низкий уровень доверия клиентов, слабая капитализация многих банков (рынок фондирования подвержен волатильности). Кроме того, он считает, что реформа банковского сектора в России протекает довольно медленно.