Российские банки становятся прозрачнее

24.11.2006

На этой неделе состоялась презентация результатов исследования «Информационная прозрачность российских банков: новые лидеры на фоне умеренного роста и улучшения раскрытия структуры собственности», которое провело рейтинговое агентство Standard & Poor’s, ставше в этом году членом Ассоциации российских банков. Исследование проводилось при поддержке Европейского банка реконструкции и развития, посольства Великобритании в России и Агентства США по международному развитию (USAID). Юлия Кочетыгова, директор службы рейтингов корпоративного управления Standard & Poor’s, отметила, что исследование информационной прозрачности банковской системы направлено на укрепление этой системы. Задача исследования – повысить привлекательность российского банковского сектора для инвесторов. Поскольку информационная прозрачность является одним из условий инвестиционной привлекательности и участия иностранных инвесторов в рынке капитала, была поставлена цель изучения этих показателей в динамике. Это второе исследование 30 крупнейших российских банков по величине чистых активов за исключением дочерних компаний иностранных банков. В работе использована новая методология, позволяющая считать результаты более релевантными. Учитывалась информация, содержащаяся в трех основных общедоступных источниках: в годовых отчетах, на веб-сайтах и в отчетности, предоставляемой в регулируемые органы. Результаты исследования информационной прозрачности проекта Standard & Poor’s нельзя сравнивать с рейтингами корпоративного управления (РКУ), так как в настоящем исследовании использовалась только информация, доступная из публичных источников, что исключает любое сравнение результатов исследования с рейтингами корпоративного управления. В исследовании проанализировано раскрытие информации с позиции заемщиков и кредиторов, инвесторов в акционерный капитал, финансовых/кредитных аналитиков и клиентов банков. Анкета исследования состояла из 107 пунктов, касающихся структуры собственности и корпоративной структуры, финансовой и операционной информации, состава и процедур работы совета директоров и менеджмента. По словам Юлии Кочетыговой, анализ показывает, что уровень информационной прозрачности 30 крупнейших российских банков по сравнению с иностранными довольно низок – средний балл составляет 48,3%. Он вырос на 12 процентных пунктов по сравнению с 2005 годом, однако с учетом методологических изменений рост составляет всего 3,1 п.п., что "едва ли можно считать большим шагом вперед". Однако в этом году наблюдается увеличение диапазона баллов. Появились новые лидеры – МДМ-Банк и БИНБАНК, раскрывающие информацию по более чем двум третям элементов раскрытия, включенных в исследование. Значительно большее количество банков раскрывают информацию по более чем половине критериев, важных для кредиторов: 18 банков получили балл более 50% против четырех банков годом ранее. Наивысший из присвоенных баллов в этом году на 14 п.п. выше, чем в 2006, самый низкий балл этого года на 1 п.п. выше прошлогоднего. Таким образом, диапазон баллов вырос с 44% до 57%. Все же, несмотря на рост баллов у 14 банков, у 12 банков уровень баллов снизился. Ухудшилось качество раскрытия информации НОМОС-банка и Международного промышленного банка. В то же время российские банки продолжают значительно отставать от 10 крупнейших банков других стран, выбранных для сравнения, у которых средний показатель раскрытия информации в 2005 г. составлял 79%, заявила Юлия Кочетыгова. Лидерами по информационной прозрачности стали МДМ-Банк, БИНБАНК, Альфа-Банк и Росбанк, каждый из которых получил балл не ниже 64%. Наиболее характерными особенностями практики раскрытия информации стали: возможность определить всех или почти всех бенефициарных собственников банков. Эти банки публикуют аудированную годовую отчетность и промежуточную отчетность, просмотренную аудитором в формате МСФО с достаточно подробными комментариями. Они весьма полно раскрывают операционную и финансовую информацию; информация о директорах и комитетах при советах директоров детальна. МДМ-Банк, БИНБАНК и Росбанк предпринимают попытки раскрыть вознаграждение членов высшего руководства и/или директоров, а также принципы и формы компенсаций. В группу отстающих вошли банки, у которых показатель транспарентности составляет менее 40% — Банк УРАЛСИБ, Банк Москвы, Сургутнефтегазбанк, Банк «ГЛОБЭКС», Собинбанк, Банк ЗЕНИТ, НОМОС-Банк, Банк «Сант-Петербург» и Международный промышленный банк. В этих банках информация, касающаяся корпоративных процедур, либо раскрывается не полностью, либо не раскрывается вообще. Лишь немногие из этих банков публикуют финансовую отчетность по МСФО, уровень раскрытия операционной и финансовой информации варьирует от умеренного до низкого и не является достаточным для детального анализа. Сведения о вознаграждении членов высшего руководства и советов директоров не раскрываются. Информация в основном публикуется на русском языке. Отчетность в регулирующих органах либо не раскрывается, либо имеет низкое информационное наполнение. Наиболее раскрываемые российскими банками сведения: количество, тип и номинальная стоимость выпущенных и находящихся в обращении акций, акционерная структура, список аффилированных компаний, в которых банк является миноритарным акционером, список дочерних компаний, основные положения устава, подробные пресс-релизы, годовая финансовая отчетность по МСФО, показатели ликвидности, подробное описание предлагаемых продуктов и услуг, анализ рисков банка, политика по управлению рисками, показатели эффективности банка, список высшего руководства и совета директоров, форма вознаграждения менеджеров. Также среди позитивных изменений, помимо названных, отмечается более высокий уровень раскрытия информации о политике по управлению рисками. В этом году такие сведения предоставили уже 26 банков. Наиболее информативными являются корпоративные веб-сайты, средний балл по ним составляет 49% (на 3 п.п. выше 2005г.). В число банков, повысивших свой показатель транспарентности боле чем на 20 п.п., входят: Альфа-Банк, (+42 п.п.), Газпромбанк (+26 п.п.), Банк «Русский стандарт» (+24 п.п.), Росбанк (+24 п.п.), БИНБАНК (+24 п.п.) и Промсвязьбанк (+22 п.п.). По результатам исследования наиболее прозрачными являются частные банки. В этом году продолжилось изучение концентрации собственности и раскрытия информации о структуре собственности 30 крупнейших банков. Как и прежде для измерения величины банка использовался показатель совокупных чистых активов. В результате отмечается небольшое уменьшение концентрации собственности банков. Уровень раскрытия информации о структуре собственности повышается по мере выхода банков на мировые финансовые рынки. В этом году наблюдается рост числа банков, раскрывающих всех крупных бенефициарных собственников; количество банков, раскрывающих собственников всех пакетов акций, которые превышают 25%, достигло 21% по сравнению с 11% годом ранее. При этом доля этих банков в СЧА исследуемой группы увеличилась с 69% до 88,9%. Кроме того, 13 банков раскрывают всех крупных частных собственников, причем доля таких банков в СЧА почти утроилась по сравнению с прошлым годом. Прозрачность специфической банковской информации с точки зрения интереса акционеров составляет 40%, он ниже уровня прозрачности крупных компаний, имеющих иностранный инвестиции, где уровень раскрытия превышает 80%. Регулирующие органы играют важную роль в определении уровня прозрачности банковского сектора в целом, но тем не мене имеют ограниченное влияние на их прозрачность, подчеркнула Юлия Кочетыгова. Транспорентность банков с позиции миноритарных акционеров находится на низком уровне. Очевидно, что по уровню раскрытия информации крупнейшие российские банки, акции которых в большинстве случаев не обращаются на торговых площадках, значительно отстают от критериев, соответствующих требованиям крупнейшей мировой биржи. По словам Ю.Кочетыговой, В этом году лишь 9 банков из 30 имеют главного акционера государство, и доля этих банков составляет 71% совокупных чистых активов банковской системы. Доля самих государственных пакетов составляет 52% от совокупных чистых активов этой группы из 30 банков. Это довольно заметный рост по сравнению с прошлым годом. Наблюдается увеличение государственного банковского сектора, который и так составляется более 60% в совокупных чистых активах банковской системы. Из 30 исследуемых банков 20 контролируются частными лицами, и их доля в совокупных чистых активах составит 28%, а сами концентрированные пакеты, принадлежащие частным владельцам, составят 21% российской банковской системы. Больше половины банков раскрывает информацию о том, что принадлежит частным владельцам. В целом, по словам Ю.Кочетыгиной, можно говорить о том, что эпоха, когда банковская система была закрытой, закончилась. «Теперь больше половины крупных владельцев банковских активов раскрывают себя и делают это в силу необходимости размещения финансовых инструментов на международном рынке, где покупатели довольно требовательны к такого рода информации», — заключила она.

Поделиться

конверт подписки
Подпишись на рассылку

Выбор читателей

Интересное