Филиал за границей: дань моде или необходимость?

Филиал за границей: дань моде или необходимость?

21.06.2006

Российские фирмы нередко выводят часть бизнеса за рубеж. Материнская организация при этом может находиться в России, а ее «дочки» – в странах, которые предоставляют компаниям выгодные условия. Вопросы работы отечественных фирм за границей обсуждали участники конференции «Международное налоговое планирование». Организатором встречи, которая недавно прошла в столице, выступила аудиторская компания «БДO Юникон». В обсуждении приняли участие ведущие иностранные специалисты по налогообложению и отечественные бизнесмены.

Компания, которая решилась вывести один или несколько своих филиалов за пределы России, скорее всего, преследует одну из следующих целей:

  • структурировать собственность;
  • выйти на рынки других государств;
  • получить иностранное финансирование.

Что привлекает компании за границей? Это возможность исключить политические риски, организовать централизованную систему управления из-за рубежа, решить проблему курсовых разниц, которая вызвана применением разных валют в расчетах. Наконец, так можно избежать ограничений на движение капитала, которые накладывает государство.

Специалистам, работа которых связана с иностранными фирмами, часто приходится слышать слово «юрисдикция». В практическом смысле оно означает страну, на территории которой компания-нерезидент пользуется льготным налоговым режимом. Участники конференции говорили о шести странах – Великобритании, Германии, США, Люксембурге, Швейцарии и Нидерландах. Их целью было выяснить, в каком государстве выгоднее всего находиться фирме-налогоплательщику.

Специалисты пришли к выводу, что главный критерий выбора той или иной страны для ведения бизнеса – наличие у нее соглашений с Россией об избежании двойного налогообложения. Также важно, чтобы ставки налогов на дивиденды и проценты были невысокими.

Так, если собственники получают дивиденды из другой страны, они не должны облагаться там налогом на доходы. Необходимо, чтобы в государстве действовали минимальные ставки налога на капитал при продаже акций. И наконец, законы страны, где находится материнская компания, должны разрешать ей аккумулировать прибыль за границей.

Увы, ни одна юрисдикция не предоставляет организации весь набор льгот и преимуществ. Участники обсуждения пришли к неожиданному выводу – капитал можно разместить эффективно, если открыть представительства компании в разных странах. Для этого нужно знать условия работы фирм в этих государствах.

Великобритания

Между нашими странами действует более 100 соглашений об избежании двойного налогообложения. По словам Ричарда Цитрона, партнера BDO Stoy Hayward, главная цель типичной акционерной компании, которая выходит на рынок Соединенного Королевства – попасть на лондонский аналитический рынок инвестиций (AIM). Он меньше, чем лондонская фондовая биржа (LSE), но и на административном уровне регулируется слабее. Чтобы пройти IPO (впервые продать акции на рынке), компании потребуется помощь команды советников AIM. Г-н Цитрон заметил, что термин «IPO» используют только в США. В Великобритании же публичное размещение акций называется «Float». Затем он перечислил основных советников, услугами которых нужно будет воспользоваться компании. Это уполномоченный консультант и брокер (Nomad), бухгалтер, составляющий отчетность, юристы уполномоченного консультанта и брокера. Специалист по связям с общественностью в сфере финансов, регистратор и издатели также проводят консультации. Для регистрации на рынке компания должна представить следующие документы: подробный отчет о своей деятельности (листинговое заявление), данные о размере оборотного капитала, краткий отчет бухгалтерской службы и документы о допуске.

Предположим, российская компания начала работу на территории Соединенного Королевства с экспорта товаров. НДС в данном случае составит 17,5 процента. Кроме того, придется заплатить таможенные пошлины за товар. Минимальная ставка налога на прибыль в этой стране – 19 процентов. Она будет действовать только в том случае, если прибыль организации не превышает 300 000 фунтов стерлингов в год. Максимальная ставка налога составляет 30 процентов. Ее применяют, если общая сумма прибыли компании превысила 950 000 фунтов за отчетный период.

Г-н Цитрон рассказал слушателям о взаимосвязанных компаниях, которые решают проблемы трансфертного ценообразования. Все свои операции участники рынка должны проводить «на расстоянии вытянутой руки», т. е. на обычных коммерческих условиях.

За корректировку цен в пользу российского покупателя фирме светит серьезный штраф. По первому требованию властей компания обязана подробно объяснить, какими соображениями она руководствовалась, устанавливая ту или иную цену.

По законам страны доходы от процентов могут составлять не более трети от общей прибыли фирмы. Их облагают налогом по ставке 20 процентов. Если материнская компания берет займ и затем переводит деньги за пределы страны, она обязана уплатить налог. Государство вернет его, но только после того, как займ будет погашен.

Германия

Это одна из тех стран, в которых российские компании могут напрямую продавать свои товары. Для этого им достаточно лишь открыть офис. Ни налог с продаж, ни таможенные сборы или НДС платить не придется. Кроме того, чтобы работать в Германии, создавать представительство не обязательно.

Независимую компанию в Германии открыть просто. Главное условие – ее уставный капитал должен быть не меньше 25 000 евро. Фирму можно зарегистрировать в форме акционерного общества, товарищества – полного, коммандитного, гражданского или пассивного. Также допустимо единолично владеть компанией. Как вариант, можно открыть отделение иностранной фирмы.

Налоги в этой стране низкими не назовешь. Так, ставка налога на прибыль составляет 25 процентов, НДФЛ – до 42 процентов. Торговый налог на доходы колеблется в пределах от 14 до 20 процентов. Правда, на него можно уменьшать расчетную базу налога на прибыль. Кроме того, если иностранная компания расположена в ЕС, его ставка будет снижена.

В Германии существует такое понятие, как «взнос солидарности». Он составляет 5,5 процента от налога на прибыль или НДФЛ. Стандартная ставка НДС составляет 16 процентов (с 2007 года ее повысят до 19%), пониженная – 7 процентов. Налог на недвижимость колеблется в пределах от 0,6 до 2 процентов от ее стоимости. По утверждениям немецких финансистов, грамотное налоговое планирование позволяет сэкономить значительные средства.

Специальные налоговые режимы для международной коммерческой деятельности в Германии не предусмотрены. Тем не менее наши страны заключили около 90 международных соглашений. Они позволяют освободить от налогов прибыль зарубежных филиалов и доходы от недвижимости за рубежом. К слову, поступления в виде дивидендов и от прироста капитала в результате продажи доли в организации на 95 процентов освобождены от налога.

Компания должна платить налоги со всех доходов в двух случаях. Первый – если она находится в Германии. Второй – когда фирмой управляют из этой страны. В противном случае под действие местного Налогового кодекса подпадут лишь некоторые виды доходов.

Рассмотрим выгодные способы финансирования бизнеса в Германии. Во-первых, стоит отметить, что допустимое соотношение долга и капитала в этой стране составляет 5:1. Это очень высокий показатель. Местные контролеры будут проверять все займы, которые компания берет у сторонних компаний или граждан. Расходы в виде процентов по кредитам на покупку долей в рамках группы компаний нельзя вычитать из налоговой базы, если заимодавец связан с заемщиком. По-другому обстоит дело с арендными платежами и роялти – они подлежат вычету. Никаких ограничений по применению этого правила не существует.

Предположим, созданная фирма является головной холдинговой компанией. Какие налоговые преимущества она имеет? Во-первых, проценты, которые такая организация платит зарубежному банку, подлежат вычету в Германии. Во-вторых, к ней не применяются правила недостаточной капитализации. И в-третьих, возможен двойной вычет процентных платежей. Но это правило действует только в том случае, если их можно зачесть и в «материнской» стране.

Особое внимание участники конференции уделили репатриации прибыли. Они установили, что, если переводить деньги в Россию напрямую, фирма – источник выплаты – должна будет заплатить налог на дивиденды в размере 5 процентов. Однако его ставка будет равна нулю, если компания создает фирму, предположим, на Кипре. Необходимо помнить, что существование такой организации необходимо обосновать.

Для снижения налоговой нагрузки фирмы – резиденты Германии – часто создают швейцарские и мальтийские компании. Ставка налога на доходы с процентов там достаточно низкая – 6,25 процента.

Люксембург

Самая маленькая страна Евросоюза предоставляет компаниям большие возможности. Российская фирма может создать на территории этого государства следующие типы организаций:

  • SOPARFI;
  • холдинг 1929;
  • SICAR;
  • компания как посредник при секьюритизации.

SOPARFI представляют собой компании, которые учреждают в форме обществ с ограниченной ответственностью (АО, ООО или ТОО). Как правило, они занимаются финансовой деятельностью и часто работают в рамках холдинга. Однако такие фирмы могут функционировать и как обычные промышленные или торговые предприятия. К ним применимы льготы по соглашениям об избежании двойного налогообложения.

Другая причина, почему открывают компании такого рода – значительные льготы по прибыли от участия в капитале. Кроме того, для них действуют невысокие ставки налогов на доходы.

С прибылью акционеров особая ситуация. Выплачиваемые зарубежным инвесторам дивиденды могут быть освобождены от налогов согласно Директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях. Не подлежат налогообложению и доходы от ликвидации.

Работу люксембургских SOPARFI можно финансировать через займы и вклады в уставный капитал. Соотношение долговых обязательств и собственных средств в таких компаниях не может превышать 6 к 1.

Ставка налога на прибыль в этой стране составляет 29,63 процента. Ее делят на налог на доходы корпораций (22,88%) и муниципальный налог на предприятия (6,75%).

Налог на чистые активы компаний составляет 0,5 процентов от их стоимости. Дивиденды облагают налогом в 20 процентов. При этом ставка для доходов с процентов равна нулю. За взнос в уставный капитал придется заплатить 1процент от суммы вклада.

Ситуация с дивидендами далеко не однозначная. При соблюдении определенных условий 20-процентная ставка будет снижена до нуля. Перечислим их. Во-первых, компания, которая выплачивает дивиденды, должна быть налоговым резидентом страны или ЕС. Во-вторых, организации необходимо быть холдингом в течение не меньше 12 месяцев. Наконец, доля, которая принадлежит ей в другой компании типа ООО, должна составлять не менее 10 процентов уставного капитала. Либо стоимость покупки этой доли должна превышать 1 200 000 евро.

Перейдем к следующему виду организаций – холдинговым компаниям 1929. Согласно законодательству Люксембурга, фирму можно считать холдингом, если ее единственная цель – приобрести доли в любой другой компании. Также холдинг не вправе иметь помещения, с помощью которых можно получить прибыль, или открытых для широкого круга посетителей. В своей деятельности такие организации могут использовать и собственный капитал, и заемные средства.

Минимальный уставный капитал фирмы в этой стране выше, чем в Германии. Он составляет 31 000 евро. Законодательство государства четко оговаривает, какой деятельностью могут заниматься холдинги в Люксембурге. Им разрешено владеть патентами и торговыми марками, выдавать займы и авансы «дочкам». Холдингам запрещается вести промышленную или торговую деятельность, проводить операции с недвижимостью, создавать частные компании, товарищества, лихтенштейнские Anstalts и фонды, управлять портфелем инвестиций в пользу сторонних фирм или граждан. Кроме того, в холдинге должно быть больше одного акционера.

Такие компании не платят налог на доходы, на прибыль от ликвидации и не обязаны выполнять функции налоговых агентов. Как результат, люксембургские холдинги не подпадают под действие соглашений об избежании двойного налогообложения и о дочерних и материнских компаниях. Ежегодно они обязаны платить регистрационный налог (taxe d’abonnement) по ставке 0,2 процента от рыночной стоимости компании.

Если цель создания организации – рискованные инвестиции, то новая фирма будет принадлежать к так называемой группе SICAR. Под риском понимают венчурный капитал, инвестиции в частные компании и строительство недвижимости.

Несколько слов о секьюритизации. Под ней понимают сделку, с помощью которой посредник берет на себя риски, связанные с активами сторонних фирм или граждан. Их финансируют за счет выпуска ценных бумаг, стоимость которых определяют на основе принимаемых рисков. Таким фирмам приходится платить высокий налог на прибыль. Однако пошлина на вклад в уставный капитал для них отсутствует. А услуги этих фирм по управлению рисками клиентов освобождены от НДС.

В какой стране выгоднее работать фирмам?
Тип компании
Страны
Холдинги
Австрия, Бельгия, Дания, Кипр, Люксембург, Нидерланды, Швейцария
Финансовые компании
Бельгия, Ирландия, Кипр, Люксембург, Нидерланды, Швейцария
Компании с нематериальными активами
Дания, Кипр, Люксембург, Нидерланды, Швейцария
Управленческие компании
Бельгия, Ирландия, Нидерланды, Сингапур, Швейцария
Торговые организации
Лихтенштейн, Сингапур, Швейцария

В иностранных государствах создают:

  • промежуточные холдинговые компании;
  • фирмы для привлечения финансирования;
  • организации, владеющие нематериальными активами;
  • компании, которые оказывают услуги;
  • торговые фирмы.

Екатерина Крылова, эксперт «Консультанта»

Поделиться

конверт подписки
Подпишись на рассылку

Выбор читателей

Интересное